I Exposure Forex

Ökonomisches Exposure Was ist Ökonomisches Exposure Eine Art Fremdwährungsrisiko, das durch die Auswirkung von unerwarteten Währungsschwankungen auf die zukünftigen Cashflows eines Unternehmens verursacht wird. Auch als operatives Engagement bekannt, kann das wirtschaftliche Engagement einen erheblichen Einfluss auf den Marktwert eines Unternehmens haben. Da sie weitreichende Wirkungen hat und langfristig ist. Im Gegensatz zu Transaktionsrisiken und Translationsrisiken (die beiden anderen Arten von Währungsrisiken) ist das wirtschaftliche Engagement schwer präzise zu messen und somit schwierig zu sichern. Das ökonomische Engagement ist auch relativ schwierig abzusichern, da es sich um unerwartete Wechselkursänderungen handelt. Im Gegensatz zu den erwarteten Wechselkursveränderungen, die die Grundlage für Unternehmenshaushaltsprognosen bilden. BREAKING DOWN Ökonomische Exposition Nehmen wir an, dass ein großes US-Unternehmen, das etwa 50 seiner Umsätze aus Übersee-Märkten erzielt, in einem allmählichen Rückgang des US-Dollars gegenüber den großen globalen Währungen berücksichtigt wird, sagen 2 pro Jahr in seine operativen Prognosen für die nächsten Jahre . Wenn der US-Dollar schätzt, anstatt allmählich in den kommenden Jahren abzunehmen, würde dies das wirtschaftliche Engagement für das Unternehmen darstellen. Die Dollar-Stärke bedeutet, dass die 50 der Einnahmen und Cash Flows das Unternehmen aus Übersee wird niedriger sein, wenn umgewandelt zurück in Dollar, die einen negativen Einfluss auf seine Rentabilität und Bewertung haben wird. Die zunehmende Globalisierung hat das wirtschaftliche Engagement zu einem größeren Risiko für Unternehmen gemacht. Der Grad der wirtschaftlichen Exposition ist direkt proportional zur Währungsvolatilität. Das ökonomische Engagement nimmt zu, wenn die Volatilität der Devisen steigt und sinkt, wenn es sinkt. Das ökonomische Engagement ist offensichtlich größer für multinationale Unternehmen mit zahlreichen Tochtergesellschaften im Ausland und einer großen Anzahl von Transaktionen mit Fremdwährungen. Allerdings kann das wirtschaftliche Engagement für jedes Unternehmen unabhängig von seiner Größe und auch wenn es nur auf den heimischen Märkten. Beispielsweise würden kleine europäische Hersteller, die nur auf ihren lokalen Märkten verkaufen und ihre Produkte nicht exportieren, von einem stärkeren Euro beeinträchtigt. Da sie die Einfuhren aus anderen Jurisdiktionen wie Asien und Nordamerika billiger machen und den Wettbewerb auf den europäischen Märkten erhöhen würde. Das ökonomische Engagement kann entweder durch operative Strategien oder durch Währungsrisikominderungsstrategien gemindert werden. Operative Strategien umfassen die Diversifizierung von Produktionsanlagen, Endproduktmärkten und Finanzierungsquellen, da Währungseffekte sich gegenseitig teilweise kompensieren können, wenn eine Reihe von verschiedenen Währungen beteiligt sind. Währungsrisikominderung Strategien beinhalten Matching-Währungsströme, Risiko-Sharing-Vereinbarungen und Devisen-Swaps. Was ist Forex Exposure Im wörtlichen Sinne, jeder versteht, was es bedeutet, ausgesetzt werden. Exposed bedeutet nackt, ungedeckt, ungeschützt, unbewacht. Also, wenn wir von Forex Exposition zu sprechen, beziehen wir uns auf den Teil des Devisenhandels Hauptstadt, dass der Händler hat sich auf dem Markt in Öffnung Handel Positionen riskiert. Diese riskierte Menge kann nicht wiederhergestellt werden, sobald etwas mit dem Handel schief geht. Die ungeschützte Natur der Handel Positionen in Forex ist, was gibt die Terminologie seinen Namen. Im Vergleich zum Binäroptionsmarkt sehen wir, dass es bei binären Optionen möglich ist, im Falle eines Handelsverlusts bis zu 15 des investierten Kapitals zu erholen. Dieser Schutz ist im Forex nicht verfügbar und sobald ein Trade schlecht geht, geht der gesamte investierte Betrag verloren. Manchmal geht auch ein Teil des nicht gehandelten Kapitals verloren, wenn die ausgesetzte Marge nicht ausreicht, um den Verlust zu decken. Understanding Forex Exposure Warum ist es notwendig für Händler zu verstehen, was Forex-Exposition ist alles über Der Faktor, der den Unterschied macht zwischen einem Händler, der in der Lage, die Stürme im Forex-Markt zu bewältigen und zu überleben, um einen anderen Tag, und wird aus dem Markt geblasen Durch ein paar verlieren Trades, ist Geld-Management. Geldmanagement hat mit dem Anteil des Handelskapitals zu tun, das in allen offenen Geschäften riskiert wird. Ein Trader8217s Expositionsgrenze sollte nicht über 5 gesetzt werden, wenn das Handelskonto überleben die Launen des Forex-Marktes ist. Es werden immer Verluste entstehen. Sogar der große Warren Buffett verlor während der globalen Finanzkrise Geld im Oktober 2008. Er hat seitdem seine Verluste zurückgeholt, und ein gutes Geldmanagementsystem war einer der Bestandteile seiner Strategien. Wenn ein Trader auf die Melodie von 5 in der Forex-Markt ausgesetzt ist, wird er immer noch 95 seiner Hauptstadt zu spielen, um mit im Falle des Verlustes des ausgesetzten Kapitals. Forex-Exposition, während unvermeidlich, können ordnungsgemäß verwaltet werden, ohne dass der Trader nach einem Verlust Streifen leiden. In der Tat können Händler so niedrig wie 1 bis 3 Forex-Exposition und noch erreichen die Handel Ziele, vor allem, wenn das Ziel ist es, für den Handel auf lange Sicht. Einige Händler glauben fälschlicherweise, dass die Forex-Exposition mit nur einer Position berechnet wird. Das ist nicht richtig. Forex Exposure Berechnung muss in allen offenen Trades und behandeln sie als eine für den Zweck der Berechnung. Demonstration von Forex Exposure Lassen Sie uns ein Beispiel für einen Händler als Chris, der eine 10.000 Konto und ist bereit, 500 in einem Handel zu riskieren bekannt ist. Seine Exposition wird wie folgt berechnet: Exposure-Betrag, der in allen Trades zusammengefaßt werden soll X 100 10000 500 X 100 ie 821282128212 5 10,000 Wenn Chris beschließt, einen Stop-Loss bei 50 Pips oder 500 Risiko pro Trade einzustellen, wird dies mit dem akzeptabel Risiko-Exposition von 5. Auch wenn der Handel endet ein Verlierer, würde Chris nur 5 von seinem Kapital zu verlieren. Nun nehmen Sie den Fall eines anderen Händlers bekannt als John, der eine maximale Marktbelastung von 3 will, hat aber nur 5.000. Er beschließt, 1 Lot mit einem Stopverlust von 50 Pips zu handeln. Dies würde ein Marktrisiko von 500 oder 10 seines Kontos schaffen. Wenn John seine Hausaufgaben gemacht hätte, hätte er realisiert, dass er, um sein gewünschtes Markt-Exposure zu erreichen, 0,3 Lose für den Handel hätte verwenden müssen. Bedeutung der Marktbelastung Die oben gezeigten Beispiele sind ein Hinweis darauf, wie wichtig ein Marktrisiko für das allgemeine Wohlbefinden des Handelskontos ist. Wenn ein Trader überbelichtet ist (wie John war in unserem Beispiel), wird es nicht viele Trades, um einen Knockout-Schlag auf das Konto zu liefern. Wenn das trader8217s Konto korrekt ausgesetzt ist, wird eine Folge von Verlusten nicht negativ auf das Konto. Die Verwendung von Forex-Exposure als Bestandteil des Risikomanagements beinhaltet daher eine korrekte Anwendung von Stop-Loss-Punkten, eine korrekte Dimensionierung der Handelspositionen und die Sicherstellung, dass die Einträge so eingestellt werden, dass Trades nicht durch übermäßige Drawdowns gestreckt werden müssen, bevor sie einen Gewinn erzielen . Es erfordert auch, dass Konten nicht unterfinanziert sind. Manchmal kann eine Folge von Verlusten es notwendig machen, die Positionsgrößen als Teil der Kontenwiederherstellungsstrategien zu verringern. In solchen Situationen, verwenden Makler, die die Verwendung von Mikro-Los Position Größen, so dass Überbelichtung ist kein Problem. Achtung Die Autoren Ansichten sind völlig seine eigenen. Net Exposure Was ist Netto Exposure Net Exposition ist der prozentuale Unterschied zwischen einem Hedge Fundrsquos lange und kurze Exposition. Das Nettoengagement ist ein Maß dafür, inwieweit ein Fundrsquos-Handelsbuch Marktschwankungen ausgesetzt ist. Der Hedgefondsmanager wird das Nettoengagement entsprechend seinem Anlageausblick ndash bullisch, bärisch oder neutral anpassen. Ein Fonds weist eine Netto-Long-Exposure auf, wenn der in Long-Positionen investierte Prozentsatz den Prozentsatz übersteigt, der in Short-Positionen investiert wird, und hat eine Netto-Short-Position, wenn Short-Positionen Long-Positionen überschreiten. Wenn der in Longpositionen investierte Prozentsatz der Investition in Short-Positionen entspricht, wird dies als marktneutrale Strategie bezeichnet, da das Nettoexposure Null ist. BREAKING DOWN Netto-Exposure Ein niedriges Netto-Exposure weist nicht unbedingt auf ein geringes Risiko hin, da der Fonds ein erhebliches Hebelfinanzierungsrisiko aufweisen kann. Aus diesem Grund sollte auch die Bruttoexposition (Langzeitbelastung kurzfristig) berücksichtigt werden, da die beiden Maßnahmen gemeinsam einen besseren Anhaltspunkt für ein Gesamtrisiko darstellen. Beispielsweise könnte ein Fonds mit einer Netto-Long-Exposition von 20 eine beliebige Kombination von Long - und Short-Positionen ndash 30 long und 10 short, 60 long und 40 short oder sogar 80 long und 60 short bedeuten. Bruttoexposure gibt den prozentualen Anteil der eingesetzten Fundrsquos-Vermögenswerte an und ob Leverage genutzt wird. Ein Fonds mit einer Netto-Long-Exposure von 20 und einer Brutto-Exposure von 100 ist voll investiert. Ein solcher Fonds hätte ein geringeres Risiko als ein Fonds mit einer Netto-Long-Exposure von 20 und einer Brutto-Exposure von 180 (d. H. Long-Exposure 100 weniger Short-Exposure 80), da dieser einen beträchtlichen Grad an Hebelwirkung aufweist. Während ein geringeres Nettoengagement das Risiko verringert, dass das Fundrsquos-Portfolio von Marktschwankungen betroffen ist, hängt dieses Risiko auch von den Sektoren und Märkten ab, die die Fundrsquos-Long - und Short-Positionen darstellen. Idealerweise sollte eine fundrsquos Long-Positionen zu schätzen, während ihre Short-Positionen sollten Wert sinken (so dass die Short-Positionen mit einem Gewinn geschlossen werden). Auch wenn sich sowohl die Long - als auch die Short-Positionen bei einem breiten Marktvor - oder - abbau nach oben oder nach unten verschieben, kann der Fonds je nach Höhe seines Netto-Exposure noch immer einen Gewinn aus seinem Gesamtportfolio erzielen. Wenn jedoch die Longpositionen im Wert sinken, während die Short-Positionen den Wert erhöhen, kann der Fonds einen Verlust erlitten, dessen Höhe wiederum von seinem Netto-Exposure abhängt.